已读已汇报文献
week 1
微观指标
评级度量风险
中债估值识别了债券信用风险吗?——基于跳跃视角的实证分析 投资人付费"vs.“发行人付费”:谁的信用评级质量更高?
违约反作用于评级
债券违约对涉事信用评级机构的影响——基于中国信用债市场违约事件的分析
金融资产影响信用风险
非标缓冲
note
个券流动性可以理解
市场流动性可能影响不大现在 中债的标准券折算率变动相对频繁且是领先指标 个券溢价～个券溢价的平均值7/30d+个券特征值（信用评级、国企城投）回归不显著
宏观政策
财政扩张,信用违约和民营企业融资困境 货币政策不确定性,违约风险与宏观经济波动 行政规定\疫情冲击
违约专题
思考
- 实控人风险、杠杆率
- 投资激进？
- 展期算不算违约
- 技术性违约？
计量要看数据，不能只看显著 分段做回归
week 2
model
随机森林
link
files
宏观
-
杠杆
违约与杠杆周期——一个带有救助的金融加速器模型 质押率上升，杠杆上升，债券价格下降 杠杆率如何影响资产价格?——来自中国债券市场自然实验的证据 中国创新型货币政策如何发挥作用: 抵押品渠道
中观
-
地区的“信任”
微观
-
客户集中度
-
高管
高管任职经历的得与失?——来自债券市场的经验证据 不管研究方法，提取出来指标。 用过什么方法，是否可以为我所用 有什么问题/体会，想研究问题 x，研究到哪里，我计划用什么方法讨论，是否有差异。
week 4
link
https://scholar.google.com/scholar?q=%E8%AF%84%E7%BA%A7+journal%3A%28%E7%BB%8F%E6%B5%8E%E7%A0%94%E7%A9%B6%7C%E9%87%91%E8%9E%8D%E7%A0%94%E7%A9%B6%29&hl=zh-CN&as_sdt=0%2C44&as_ylo=2015&as_yhi http://www.sfecr.com//xypjff/list_66.aspx
model
logit regression
default = spread + industry + r + liquidity + enterprise(financial, state-owned) + bond
random forests
file
风险传染
系统性风险的传染：
非系统性风险传染：
评级
城投信仰
政府隐性担保一定能降低债券的融资成本吗?——关于国有企业和地方融资平台债券的实证研究
流动性
整体市场流动性：信用风险溢价还是市场流动性溢价:基于中国信用债定价的实证研究
跨市场债流动性：散户投资者如何影响债券价格?——基于交易所同一只信用债的价格差分析
week 5
宏观
系统性风险
Do measures of systemic risk predict u.s. corporate bond default rates?
打破刚兑政策
China’s no-bailout reform: impact on bond yields and rating standards 是因为国企救助还是因为国企资质好
中观
流动性
Stock liquidity and default risk 流动性和违约之间的联系：公司治理
周期
Quantifying liquidity and default risks of corporate bonds over the business cycle
微观
评级
The relevance of credit ratings in transparent bond markets
贝叶斯方法
Firm default prediction: a bayesian model-averaging approach 行业政策：两个100年之间的影响
比较重要的指标有谁用了
西部、中部、东部（多个）
更留意看了哪些指标过渡的 逻辑: 选择控制变量、解释
- 经济学研究要注重边界：结论依赖于条件是什么。现在是一个大变革的时代，
- 逻辑性 必须解决清楚，理解因果。
week 6
宏观“不确定性”
The macroeconomic uncertainty premium in the corporate bond market Common risk factors in the cross-section of corporate bond returns
宏观环境
疫情 Impact of covid-19 on corporate solvency and possible policy responses in the eu
商业周期 Business cycles and currency returns
财政政策 Fiscal policy driven bond risk premia
风险传染：衍生品视角
week 7
公司治理
Corporate governance of banks and financial stability
CDS 对公司治理的影响
Credit default swaps, exacting creditors and corporate liquidity management
COVID-19 对公司治理的影响
Corporate immunity to the covid-19 pandemic
风险传染
Exploring the sources of default clustering
机器学习
神经网络
Opening the black box–quantile neural networks for loss given default prediction
决策树
Grabit: gradient tree-boosted tobit models for default prediction
有了农业保险对带有风险的新技术有更多的应用
改变风险偏好会对违约有很大的影响因素
week 8
疫情的影响
Breakup and default risks in the great lockdown 可以在论文综述中提一下方法
预测违约指标
评级
Are ratings the worst form of credit assessment except for all the others?
利差
The myth of the credit spread puzzle
Is the credit spread puzzle a myth?
机器学习的应用
机器学习模型分析
文本分析新闻的影响
How news and its context drive risk and returns around the world
文本情感的另类数据，网络上的信息
串起来文献
week 9
系统性风险传染
Financial factors and the propagation of the great depression
指标
波动性
Volatility and the cross-section of corporate bond returns
财务指标与市场指标的优劣
Performance of default-risk measures: the sample matters
计量模型
logit 模型的改进
Predicting us bank failures with midas logit models
波动率不为常数
Banks’ risk dynamics and distance to default
把别人用过的和我想用的跑跑看，根据结果可能有更进一步的想法：关注和预期差别较大的角度看文献，对比可能更明显一些。